Los mercados afrontan una semana crucial, ya que el S&P 500 ($SPX) (SPY) se enfrenta a una tormenta perfecta de decisiones políticas de la Reserva Federal, ganancias de empresas tecnológicas de gran capitalización y acontecimientos comerciales cruciales. Se espera ampliamente que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios el miércoles, pero la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, podría brindar pistas cruciales sobre las próximas medidas políticas en medio de la evolución de las condiciones económicas. La fecha límite del 1 de agosto, impuesta por el presidente Trump para nuevas subidas importantes de aranceles, genera incertidumbre adicional, con posibles acuerdos comerciales con la Unión Europea en juego y las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China programadas para principios de semana. La convergencia del informe de empleo del viernes con la fecha límite arancelaria añade otra capa de complejidad para los inversores que analizan los datos económicos y las implicaciones políticas. Mientras tanto, Tesla (TSLA) parece estar lista para expandir su servicio de transporte a San Francisco, aunque el despliegue de “robotaxi” aún requeriría conductores humanos al volante.
Decisión de la Reserva Federal y orientación política de Powell
La reunión de la Reserva Federal del miércoles a las 14:00 horas es el centro de atención. Se espera que el banco central mantenga las tasas de interés actuales, mientras que los mercados se centran intensamente en la conferencia de prensa del presidente Powell a las 14:30 horas para obtener pistas sobre la dirección de la política monetaria. El comunicado de la Fed y los comentarios de Powell serán analizados con atención para detectar cualquier evolución en el pensamiento sobre el progreso de la inflación, las condiciones del mercado laboral y las perspectivas económicas en medio de datos mixtos recientes. El informe del PIB del segundo trimestre del miércoles a las 8:30 horas proporcionará un nuevo contexto para la evaluación de la Fed, mientras que el índice de precios PCE básico del jueves (la medida de inflación preferida por la Fed) podría influir en las futuras consideraciones políticas. La respuesta de Powell a las preguntas sobre los impactos de la política comercial, los riesgos de inflación relacionados con los aranceles y la función de reacción del banco central será particularmente importante dada la fecha límite de aranceles del 1 de agosto. Cualquier indicio sobre el momento de los futuros ajustes de las tasas podría desencadenar una volatilidad significativa en los sectores sensibles a las tasas, como la tecnología, los servicios públicos y el sector financiero.
Extravagancia de ganancias de los Siete Magníficos
La semana presenta un impresionante panorama de resultados de empresas tecnológicas de gran capitalización, con Microsoft (MSFT) y Meta (META) publicando sus resultados el miércoles, seguidos por los de Apple (AAPL) y Amazon (AMZN) el jueves. Los resultados de Microsoft brindarán información clave sobre el crecimiento de la computación en la nube, el retorno de la inversión en IA y la demanda de software de productividad. Los resultados de Meta serán seguidos de cerca por las tendencias publicitarias en redes sociales, el rendimiento de Reality Labs y la inversión en infraestructura de IA. Los resultados trimestrales de Apple ofrecerán una perspectiva sobre la demanda del iPhone, el crecimiento de los ingresos por servicios y el desempeño de la compañía en mercados internacionales clave en medio de tensiones comerciales. El informe de Amazon brindará información sobre las tendencias del comercio electrónico, el crecimiento de la nube de AWS y el dinamismo de los ingresos publicitarios. Los resultados conjuntos de estos líderes del mercado podrían influir significativamente en el rendimiento del sector tecnológico y en la percepción general del mercado, especialmente dado su enorme impacto en los principales índices.